【1672】E-ETFS上場ETF(管理会社:ETFセキュリティーズ、外国投資法人:CSL)に関する日々の開示事項 のIR速報

20180227 12:30、E-ETFS(1672)の新着情報を配信します。

PDFファイルはこちら

以下、PDFファイルのテキスト抽出結果となりますが、PDFファイルの仕様により、文字化けが発生する場合がございます。
その際は、お手数ですが上記、PDFファイルをご参照頂けますよう、お願い申し上げます。

平成30年2月27日
各    位
外国投資法人名    イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者           グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(管理会社コード 16724)
代表者          グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド(ETFセキュリティーズ)を管理会社に、
イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド(CSL)を外国投資法人として上場する
以下のETF銘柄について、平成30年2月26日現在の状況をご報告します。
上場ETF 銘柄(14銘柄)
掲載番号 銘柄コード 上場取引所
1 ETFS 総合上場投資信託(商品ETF) 1684 東
2 ETFS エネルギー上場投資信託(エナジーETF) 1685 東
3 ETFS 産業用金属上場投資信託(メタルETF) 1686 東
4 ETFS 農産物上場投資信託(アグリETF) 1687 東
5 ETFS 穀物上場投資信託(穀物ETF) 1688 東
6 ETFS 天然ガス上場投資信託(ガスETF) 1689 東
7 ETFS WTI 原油上場投資信託(原油ETF) 1690 東
8 ETFS ガソリン上場投資信託(ガソリンETF) 1691 東
9 ETFS アルミニウム上場投資信託(アルミETF) 1692 東
10 ETFS 銅上場投資信託(銅ETF) 1693 東
11 ETFS ニッケル上場投資信託(ニッケルETF) 1694 東
12 ETFS 小麦上場投資信託(小麦ETF) 1695 東
13 ETFS とうもろこし上場投資信託(コーンETF) 1696 東
14 ETFS 大豆上場投資信託(大豆ETF) 1697 東
*各銘柄の状況につきましては、次のページ以降をご参照ください。なお、各銘柄名をクリックしていただくと、各銘柄の状況
が表示されます。
以 上
上場ETF(管理会社:ETFセキュリティーズ、外国投資法人:CSL)に関する日々の開示事項 
掲載番号
ETFS 総合上場投資信託
[掲載番号1]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1684)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
42,775,325 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
41,272,358,979 円 ( 385,921,351.90 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
965 円 ( 9.02 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上

平成 30年 2月 27日
ETFS 総合上場投資信託(商品ETF)に関する日々の開示事項
各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS エネルギー上場投資信託
[掲載番号2]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1685)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
16,870,317 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
6,983,541,530 円 ( 65,300,308.85 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
414 円 ( 3.87 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS エネルギー上場投資信託(エナジーETF)に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 産業用金属上場投資信託
[掲載番号3]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1686)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
21,974,747 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
31,572,706,888 円 ( 295,223,777.53 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
1,437 円 ( 13.43 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 産業用金属上場投資信託(メタルETF)に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 農産物上場投資信託
[掲載番号4]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1687)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
81,193,542 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
42,053,838,441 円 ( 393,228,654.36 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
518 円 ( 4.84 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 農産物上場投資信託(アグリETF)に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 穀物上場投資信託
[掲載番号5]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1688)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
6,475,624 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
2,424,485,724 円 ( 22,670,398.09 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
374 円 ( 3.50 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 穀物上場投資信託(穀物ETF)に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 天然ガス上場投資信託
[掲載番号6]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1689)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
1,532,757,068 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
5,117,768,319 円 ( 47,854,208.42 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
3.339 円 ( 0.03 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 天然ガス上場投資信託(ガスETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS WTI 原油上場投資信託
[掲載番号7]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1690)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
72,998,725 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
71,626,015,762 円 ( 669,746,278.57 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
981 円 ( 9.17 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS WTI 原油上場投資信託(原油ETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS ガソリン上場投資信託
[掲載番号8]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1691)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
173,757 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
509,041,952 円 ( 4,759,848.07 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
2,930 円 ( 27.39 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS ガソリン上場投資信託(ガソリンETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS アルミニウム上場投資信託
[掲載番号9]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1692)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
44,349,136 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
15,723,251,466 円 ( 147,021,847.36 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
355 円 ( 3.32 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS アルミニウム上場投資信託(アルミETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 銅上場投資信託
[掲載番号10]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1693)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
9,310,925 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
30,179,788,881 円 ( 282,199,157.33 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
3,241 円 ( 30.31 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 銅上場投資信託(銅ETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS ニッケル上場投資信託
]
[掲載番号11]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1694)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
25,344,896 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
36,861,143,843 円 ( 344,673,840.23 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
1,454 円 ( 13.60 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS ニッケル上場投資信託(ニッケルETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 小麦上場投資信託
[掲載番号12]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1695)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
160,044,872 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
11,016,009,183 円 ( 103,006,304.02 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
69 円 ( 0.64 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 小麦上場投資信託(小麦ETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS とうもろこし上場投資信託
[掲載番号13]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1696)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
55,180,334 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
5,258,437,659 円 ( 49,169,551.25 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
95 円 ( 0.89 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS とうもろこし上場投資信託(コーンETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。
ETFS 大豆上場投資信託
[掲載番号14]
各    位
外国投資法人名 イーティーエフエス・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド
代表者 グラハム・タックウェル
管理会社名 ETF セキュリティーズ・マネジメント・カンパニー・リミテッド
(銘柄コード 1697)
代表者 グラハム・タックウェル
問合せ先 TMI総合法律事務所
担当者 中川秀宣
(TEL 03-6438-5660)
1. 上場ETFの口数 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
995,318 口
2. 上場ETFの資産総額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円
への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)現在のブルームバーグによ
る為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
2,321,987,384 円 ( 21,711,977.03 米ドル)
3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数
が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして
計算されています。日本円への換算は、平成30年2月27日午前6時(ニューヨーク時間2018年2月26日午後5時)
現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=106.945円)により計算しています。)
2,333 円 ( 21.81 米ドル)
4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率
(平成30年2月27日午前0時(ロンドン時間2018年2月26日午後4時)現在)
0.00%
(参考) 乖離率の計算式
上場ETFの 特定の指標の
一口あたりの資産額 終値 × 100 (%)
前営業日の上場ETFの 前営業日の
一口あたりの資産額 特定の指標の終値
5.ロールオーバー時の損益について
以 上
平成 30年 2月 27日
ETFS 大豆上場投資信託(大豆ETF) に関する日々の開示事項

各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプ
ロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ
替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。
時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契
約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は
考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを
意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれてい
る先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。
更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格
が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収
益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、
商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブ
ルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に
異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的
に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状
に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連
する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的
に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。

Ads

関連記事

【1305】E-ダイワETF上場ETF(管理会社:大和証券投資信託委託)に関する日々の開示事項1/2のIR速報

20150413 10:30、E-ダイワETF(1305)の新着情報を配信します。PDFファイルはこ

記事を読む

【3634】M-ソケッツ役員の異動に関するお知らせのIR速報

20160525 17:00、M-ソケッツ(3634)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら

記事を読む

【8540】福岡中銀平成29年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)のIR速報

20170207 15:30、福岡中銀(8540)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら以下

記事を読む

【8732】マネパG平成29年6月次 月次概況(速報)のお知らせのIR速報

20170707 15:30、マネパG(8732)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら以下

記事を読む

【9867】J-ソレキア富士通株式会社による当社株券に対する公開買付けに関する意見表明のお知らせのIR速報

20170316 15:03、J-ソレキア(9867)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら

記事を読む

【8767】M-ウェブクル支配株主等に関する事項についてのIR速報

20141226 16:30、M-ウェブクル(8767)の新着情報を配信します。PDFファイルはこち

記事を読む

【2698】キャンドゥ平成28年10月度 月次売上高前年比速報のIR速報

20161110 14:00、キャンドゥ(2698)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら以

記事を読む

【6125】岡本工機平成27年3月期第2四半期決算短信〔日本基準〕(連結)のIR速報

20141113 15:00、岡本工機(6125)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら以下

記事を読む

【3193】鳥貴族月次報告書(平成29年5月度)のIR速報

20170606 15:00、鳥貴族(3193)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら以下、

記事を読む

【3916】J-DIT平成27年6月期 決算説明会資料のIR速報

20150825 15:00、J-DIT(3916)の新着情報を配信します。PDFファイルはこちら以

記事を読む

Ads

Ads